PIGSでギリシャとポルトガルはまだ良いとして、スペインに飛び火したら誰がどうやって支援するのだろう？スペインは前者2国と違って規模が大きい。もしスペインの経済状況が煽られたらスペイン株が下がるだろうね。ギリシャとポルトガルほどではないとしても。
下図のようにまだスペイン株はそれほど下がってはいない。というわけで今のうちにポジションをとることにした。ユーロ建てのスペインIBEX35指数のCFDでショート、同じくユーロ建てのドイツやフランスの株価指数のロングでヘッジした。リスクを抑えたペアトレード。今はまだ含み損中。
[ポジションの中身]
スペインIBEX35指数, ショート, 50%
フランスCAC指数, ロング, 18%
ドイツDAX指数, ロング, 15%
ダウジョーンズ・ユーロ・STOXX50指数, ロング, 14%
アステルダムAEX指数, ロング, 3%
[株価指数の比較過去3年]
[株価指数の比較過去1年]
- 黄色: スペインIBEX35指数
- 緑: ドイツDAX指数
- オレンジ: フランスCAC指数
- 赤: ダウジョーンズ・ユーロ・STOXX50指数
図はBloomberg.co.jp – ブルームバーグ – 世界の最新金融情報サイトより。
また、今回のポジションを建てるのに以下の情報を参考にしました。