先週末から買い出動しているトレード『世界同時株安というわけで買い出動開始！（産油国多め）』での、証拠金率の求め方を記録しておく。今回トレードする以下の図3銘柄を取り上げて記述する。
トレードする銘柄は150～170週の間でレンジ相場を形成している。そのレンジ相場に合わせてボリンジャーバンドを描画する。ボリンジャーバンドは損切りの価格を決定するために使用するので、計算は週足の終値ではなく安値を基準にする。
[ NIKKEI 225 ] ( クリックで画像拡大 )
[ iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM) ] ( クリックで画像拡大 )
[ S&P/ASX 200 ] ( クリックで画像拡大 )
ボリンジャーバンドからの情報を以下にまとめる。
| 週足安値ベースのボリンジャーバーンド | |||||
| レンジ 期間[週] |
安値ベースの 移動平均 |
現在値 | -2sigma | -4sigma | |
| NIKKEI 225 | 169 | 9436 | 8540 | 8005 | 6574 |
| iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM) |
151 | 41.10 | 37.92 | 33.45 | 25.80 |
| S&P/ASX 200 | 151 | 4442 | 4065 | 3897 | 3353 |
証拠金維持率を10%とすると、損切り値まで耐えられる証拠金率は下式となる。金利や配当は考慮していない。価格の変動の大きさを考えたら、あまり気にしなくて良いだろう。
損切り値をボリンジャーバンドにおける-2sigmaと-4sigmaにおくと必要となる証拠金率は以下となる。
| 証拠金率 | ||
| -2sigma | -4sigma | |
| NIKKEI 225 | 15.6% | 30.7% |
| iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM) | 20.6% | 38.8% |
| S&P/ASX 200 | 13.7% | 25.8% |
なお、証拠金が円ベースなのに対して投資する銘柄は外貨ベースである。私はボリンジャーバンド自体がざっくりとした指標なので、為替リスクもあまり気にしていない。